Relative Strength Leader - Eine Momentum-Strategie für Aktieninvestments
Die RSL-Strategie (Relative Strength Leader) ist eine systematische Momentum-Strategie, entwickelt von Robert Levy. Sie zielt darauf ab, die stärksten Aktien innerhalb eines Index zu identifizieren und zu kaufen. Die Grundidee: Starke Aktien bleiben oft stark, schwache Aktien bleiben oft schwach.
🎬 Video-Erklärung zur RSL-Strategie
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Investiere in die Aktien mit der höchsten relativen Stärke (RSL > 1) innerhalb eines Index. Diese Aktien performen besser als der Durchschnitt und haben eine höhere Wahrscheinlichkeit, auch weiterhin stark zu performen.
Prüfung 1x pro Woche – Ideal für langfristige Trades
Prüfung täglich – Für kurzfristige, aktive Trades
Die RSL-Strategie ist keine Day-Trading-Strategie. Bei der 26-Wochen-Basis reicht eine wöchentliche Überprüfung völlig aus. Nur bei aktiven Trades auf 26-Tage-Basis ist eine tägliche Prüfung erforderlich.
📊 Empfehlung: Ca. 5 gleichzeitige RSL-Trades
Statistische Auswertungen zeigen, dass 5 parallele Positionen die beste Balance zwischen Diversifikation und Performance bieten. Mehr Trades verwässern die Rendite, weniger erhöhen das Risiko.
⚖️ Wichtig: Alle Positionen müssen den gleichen Wert haben!
Bei 5 Positionen und einem Gesamtkapital von z.B. 5.000 EUR wird jede Position mit exakt 1.000 EUR gekauft. Diese Gleichgewichtung ist essenziell für die Strategie.
Jede Position wird mit dem gleichen Geldbetrag eröffnet – nicht mit der gleichen Stückzahl! Beispiel: 5 Positionen à 1.000 EUR, unabhängig vom Aktienkurs.
Wird eine Position verkauft und eine neue gekauft, erhält die neue Position den gleichen Betrag wie die ursprüngliche. Das Kapital aus dem Verkauf wird vollständig in die neue Position investiert – so bleibt das Gleichgewicht erhalten.
⚠️ Warum ist das wichtig?
Ohne Gleichgewichtung würden einzelne Positionen das Portfolio dominieren. Wenn eine 2.000 EUR Position 50% steigt, beeinflusst sie das Ergebnis doppelt so stark wie eine 1.000 EUR Position. Die Gleichgewichtung sorgt dafür, dass jede TOP 5 Aktie den gleichen Einfluss auf die Gesamtperformance hat.
Wähle neue Positionen primär aus den TOP 5 Aktien des gewählten Index. Diese haben die höchste relative Stärke und das beste Momentum. Tipp: Verteile deine Positionen auf verschiedene Sektoren oder Indizes für bessere Diversifikation.
Kaufe nur Aktien mit einem RSL-Wert über 1. Ein RSL > 1 bedeutet, dass die Aktie besser performt als der Durchschnitt des Index.
Erfüllen mehrere Werte die Kriterien gleichermaßen, stellt sich die Frage, welcher davon gewählt wird. Als Orientierung lässt sich in der Rangliste die Spalte „Trendqualität" einblenden (Schaltfläche „+ Trendqualität"). Sie beschreibt, wie zielgerichtet sich ein Kurs über die gewählte Zeitebene (26 Wochen bzw. 26 Tage) bewegt hat – und in welche Richtung. Ein hoher positiver Wert steht für einen stetigen Anstieg mit wenig Rückschlägen, ein negativer Wert für einen stetigen Abwärtstrend. Während der RSL die Stärke misst, beschreibt die Trendqualität die Güte des Verlaufs. Beide Angaben sind voneinander weitgehend unabhängig: Ein Wert kann sehr stark und zugleich sehr sprunghaft sein.
Die Werte reichen von −1 bis +1; in der Praxis liegen sie meist zwischen −0,45 und +0,45. Werte um 0 bedeuten: kein klarer Trend – viel Hin und Her, oder eine Bewegung, die im Wesentlichen aus einer einzigen Woche stammt. Deutlich positive Werte stehen für einen über viele Wochen verteilten Anstieg, deutlich negative für einen gleichmäßigen Rückgang. Beim Überfahren eines Wertes werden zusätzlich die größte Einzelwoche und der Messzeitraum angezeigt.
Wichtig: Die Trendqualität ist kein Bestandteil der RSL-Strategie nach Levy und ersetzt keine der oben genannten Regeln. Sie ist eine rein beschreibende Zusatzinformation und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Messzeitraum entspricht immer der gewählten RSL-Zeitebene: Steht der Umschalter auf 26 Wochen, wird die Trendqualität über 26 Wochen berechnet; bei 26 Tagen entsprechend über 26 Tage. Ältere Ereignisse fließen nicht ein.
🚨 Wichtig: Wenn eine der folgenden Bedingungen eintritt, wird die Position SOFORT verkauft UND sofort eine neue Position aus den TOP 5 gekauft!
Fällt eine Aktie aus den oberen 25% des Index heraus → SOFORT verkaufen und neue Aktie aus TOP 5 kaufen.
Fällt der RSL-Wert einer Aktie unter 1 → SOFORT verkaufen und neue Aktie aus TOP 5 kaufen.
⚠️ Es werden KEINE Stop-Loss und KEINE Take-Profit Orders gesetzt!
Die RSL-Strategie basiert auf relativer Stärke, nicht auf absoluten Kursen. Stop-Loss-Orders würden Positionen in starken Aktien auflösen, nur weil der Gesamtmarkt korrigiert. Die Verkaufsentscheidung basiert ausschließlich auf den oben genannten Ausstiegsregeln (TOP 25% und RSL > 1).
Du hast 5 RSL-Positionen im S&P 500 (26-Wochen-Basis). Jeden Sonntag prüfst du die Positionen:
• Position A: Rang 3, RSL 1.45 → ✅ Halten
• Position B: Rang 12, RSL 1.22 → ✅ Halten
• Position C: Rang 127, RSL 1.08 → ❌ Verkaufen (nicht mehr TOP 25%)
• Position D: Rang 8, RSL 0.95 → ❌ Verkaufen (RSL unter 1)
• Position E: Rang 5, RSL 1.38 → ✅ Halten
→ Verkaufe C und D, kaufe sofort 2 neue Aktien aus den aktuellen TOP 5.
⚠️ Wichtig: Die RSL-Strategie ist eine Momentum-Strategie und funktioniert am besten in Aufwärtsmärkten. In Bärenmärkten oder Seitwärtsphasen kann die Performance schwächer sein.
📋 Wichtiger Hinweis: Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lies den Disclaimer vor dem Handeln.
